本文會討論ESG評級是甚麼、如何使用，以及對資產管理業有何影響。
甚麼是ESG評級？
富達會給予公司一項ESG評級，用以評估公司就環境、社會及治理（ESG）議題的焦點和方向。
這項評級會考慮公司是否積極管理對其業務來說最重要的ESG議題。
不少投資管理公司和第三方公司均已自行制定ESG評級和框架，一般會以評級或風險等級為基礎。
ESG評級是如何釐定的？
公司來自多個不同行業，因此大部份第三方ESG評級是按照一套行業特定標準來評估公司在業內的相對水準。有關標準包括可能影響公司持份者價值的重大ESG因素。
擁有龐大研究團隊、善用與企業深入溝通成果的投資公司，有助對公司的ESG表現和進展建立獨特見解，從而給予評級。
這些評級會定期作出更新，讓分析師按照既定目標監察公司是取得進展或出現情況惡化，繼而更新評估。
甚麼類型的公司會獲得高ESG評級？
公司獲得高ESG評級的因素可包括：
- 定期披露相關ESG資料
- 設有能有效應對ESG風險的管理制度
- 並無牽涉重大ESG爭議或風險事件
- 設有嚴謹的管理監督，了解重大ESG風險和機遇。
ESG評級如何為投資經理人提供有關見解？
由於ESG評級是建基於龐大的投資研究網絡，以及與高層之間的溝通，因此ESG評級能就公司在ESG相關議題的表現提供獨特見解。
若把這些見解納入分析師的評級系統，可幫助投資經理人：
- 就影響公司ESG業績及方向的因素提供前瞻性意見
- 識別哪些公司採取最佳業務標準，哪些表現落後
- 讓投資經理人考慮與可持續投資有關的非金融風險和機遇。
研究顯示採取ESG最佳業務標準的公司有更大機會長遠取得更優秀的業績 — 而識別這些公司有助投資經理人為投資者締造和保障投資回報。
ESG評級有何影響？
富達相信著重公司的長遠財務及社會影響只會有利於公司、投資者以至資金的有效分配。
ESG評級能觸發投資經理人與公司展開有意義的互動合作，從而為企業行為帶來正面影響。
有意義的互動合作是指與領導團隊持續進行溝通、與其他持份者合作以凝聚更大影響力，並在有需要時運用代表委任投票權及股東決議案，以改善業務措施。
富達會定期與公司進行互動合作，以更持續的方式對資源作出投資，但集體互動合作極為重要 — 資產管理業需要互相合作、推動可持續投資，並積極參與關鍵計劃。
最終這將有助市場發展，引領公司作出正確的商業決定，促進正面而意義重大的轉變。
看多一點‧了解多一點
永續投資是我們的DNA，不但幫助我們為客戶追求更好的報酬，更為世界帶來正面影響。
「富達投信獨立經營管理」各基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險，基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責各基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站中查詢。投資人索取公開說明書或投資人須知，可至富達投資服務網http://www.fidelity.com.tw/ 、公開資訊觀測站http://mops.twse.com.tw/ 或境外基金資訊觀測站http://www.fundclear.com.tw/ 查詢，或請洽富達投信或銷售機構索取。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。投資人應注意投資必有因利率及匯率變動、市場走向、經濟及政治因素而產生之投資風險。當基金投資於外幣計算之證券，以台幣為基礎之投資人便承受匯率風險。富達並不針對個人狀況提供投資建議，投資人應審慎考量本身之投資風險，自行作投資判斷，並應就投資結果自負其責。
投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險。投資人應選擇適合自身風險承受度之投資標的。債券價格與利率呈反向變動，當利率下跌，債券價格將上揚；而當利率上升，債券價格將會走跌。
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
依金管會規定，境外基金投資大陸地區之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資前述有價證券總金額不得超過該基金淨資產價值之20%，當該基金投資地區包含中國大陸及香港，基金淨值可能因為大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。
非投資等級債券基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人;投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重，由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，非投資等級債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損，投資人應審慎評估。非投資等級債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人。
投資非投資等級債券之基金得投資於美國Rule 144A 債券(境內基金投資比例最高可達基金總資產 30%)。惟該債券屬私募性質，並無向美國證管會註冊登記及資訊揭露之特別要求，同時僅有合格機構投資者可以參與該市場，交易流動性無法擴及一般投資人，較可能發生流動性不足，投資人投資前須留意相關風險。
股票入息基金投資之企業，其股利（股息）配發時間及金額視個別企業之決定（例如：該企業一年可能集中於一或兩次配發)，故每月配息金額的決定主要乃是透過對投資組合企業長期股利配發記錄的追蹤作未來一年股利金額的保守預估，並考量相關稅負後，方決定每月基金每單位的配息金額。
月配息型、A/Y股穩定月配息、A/Y/B股【F1穩定月配息】、A股H月配息澳幣避險、Y股H月配息澳幣(澳幣/美元避險)及A/B股C月配息之配息可能由基金的收益或本金或收益平準金中支付。任何涉及由本金或收益平準金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。其主旨是，只有在維持穩定配息時，基金的股息才會由本金部份支出。但請注意每股股息並非固定不變。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率; 基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。月配息型、A/Y/B股【F1穩定月配息】、A股H月配息澳幣避險、Y股H月配息澳幣(澳幣/美元避險)及A/B股C月配息進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金近12 個月內由本金支付配息之相關資料，請至富達投資服務網http://www.fidelity.com.tw 查詢。A股C月配息僅適合瞭解與接受以下說明的投資人：本金支付的股息代表原始投入本金的報酬或部分金額退還，或原始投資產生的任何資本利得。配息可能導致基金每股資產淨值，以及可供未來投資使用的基金本金立即減少。本金成長幅度可能縮減，高配息不代表投資人總投資的正報酬或高報酬。投資遞延手續費N類型各計價幣別受益權單位之受益人，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，投資未達(含)1、2、3年，遞延手續費率分別為3%、2%、1%，滿3年後即零遞延手續費，其餘費用之計收與前收手續費類型完全相同，亦不加計分銷費用，請詳閱基金公開說明書。投資B相關級別基金不收申購手續費，但如提前贖回投資人須支付遞延手續費，並從贖回款項中扣除。「手續費」雖可遞延收取，惟每年仍需支付1%的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。該手續費依原始投資成本與贖回時市價取兩者較低來計算。基金遞延手續費率：0-1年3%，1-2年2%，2-3年1%，3年以上0%。分銷費已反映於每日基金淨資產價值，以每年基金淨資產價值之1%計算。並請詳基金公開說明書。
有關基金之ESG資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊。相關資訊請至富達投資服務網-永續投資方案專區https://www.fidelity.com.tw/sustainable-investing/our-sustainable-solutions/或境外基金資訊觀測站-ESG基金專區https://announce.fundclear.com.tw/MOPSFundWeb/ESG.jsp查詢。
Fidelity富達, Fidelity International, 與Fidelity International 加上其F標章為FIL Limited之商標。FIL Limited 為富達國際有限公司。富達投信為FIL Limited 在台投資100%之子公司。