直面全球大事 - 退休投資要保持清晰思維
備受矚目的黑天鵝事件通常會導致短期市場波動，令人不安。然而，快速的資訊掩蓋了這類事件的短期效應，並分散投資人對其它長期風險的注意力，而做出衝動的投資決策蠶食得來不易的退休金。在此，我們將探討退休人士當前可能面臨的四個長期投資挑戰，並研究降低退休投資風險的方法。
氣候變化並不抽象
每當我們坐在舒適的家中，看到別的城市發生森林火災，洪水或其他天災的時候，往往都覺得這些事情離我們很遠，氣候變遷似乎很抽象。因此，有時很難將環境問題與日常退休生活相連結。然而，兩者間的關係比很多人想像的更強大，其連鎖反應包括了食品供應中斷以及空氣和水質下降等，並進一步可能導致醫療費用增加，從而影響退休人士的健康及幸福。
近期研究顯示，從投資角度而言，氣候變遷和極端天氣已經影響到全球70%的經濟產業1。我們以森林大火為例，受影響的公司可能會由於生產線中斷、高額的維修費和昂貴的保險費而價值暴跌。如果您的退休投資組合大量持有這家公司的股份，那麼該基金的價值將會受到不利影響。
雖然總體風險很難避免，但好消息是，您可以透過生活上的改變來保護環境，例如減少使用塑膠。亦可以透過調整您的投資組合，並詢問持有標的是否容易受到氣候相關事件影響。
或者，您可以考慮投資於環境保護、社會責任及公司治理(ESG)基金。這些共同基金是退休投資規劃師的絕佳風險管理工具，因為他們的目標是將一定比例的相關資產投資於注重防範極端天氣事件，或教育員工保護環境等具有道德意識的公司，以減少潛在的總體風險。
避免更高的能源價格
能源價格波動並非新鮮事。高度集中的供應來源，與永不能滿足的全球需求形成反差。最近，由於國際事件（例如俄烏戰爭）導致部份原油供應中斷，油價飆升。另一方面，不斷增長的全球人口對有限資源的需求增加、低效率或基礎建設老化、工業及家庭的能源浪費以及生產商試圖抬高價格，以上各項都導致了意外減產問題。
什麽時候最能感受到能源成本上升帶來的連鎖效應呢？大概是我們在加油時看到油價飆升、或在超市看到商品價格因運輸或製造費用增加而開始上漲時，會有最大的感受了。
關鍵在於，退休期間的生活成本無法預測。
然而，可以先研究個人能源消耗及如何減少能源消耗，進而減輕一些財務上的負擔。例如，在可能的情況下，使用公共交通工具代替私人汽車、減少使用冷氣或暖氣等。
站在投資角度而言，退休人士可多投放退休金於促進可再生能源及低碳生活方式的基金。這些「主題式」基金集中投資於專門從事風電、電動車或回收利用等領域的公司。隨著世界朝著淨零碳排的目標邁進，此類企業發展前景光明，並有可能在長期內提升您的投資組合價值。
全球緊張局勢不應導致財務焦慮
世界情勢不斷變化，而這不是最近才出現的事。當前中美關係緊張、部份新興市場不穩定，這些事件可能會影響生活成本，而更高的日常開銷也會侵蝕退休儲蓄。例如，當美國對來自中國的一些日常用品徵收關稅時，這些物品的價格就開始攀升。同樣的，主要小麥生產國烏克蘭的穀物出口減少，已導致一些基本食品的價格飆升逾30%2。
在此環境下若想保護您的投資，可能需要改變「自始至終保持不變」的想法，並採取更靈活的投資方法以分散風險。可以透過投資於地區、產業及資產類別等方面實現多元化來管理市場波動，一個領域的任何虧損都可能被其他領域的收益所抵銷。這其中的關鍵就是不要恐慌，沒有「危機」會持續到永遠，我們只需盡最大的努力過好生活。
提前計劃以防範通膨
之前歐洲及北美的商品價格仍在合理範圍，但由於各國防疫封鎖導致供應鏈中斷，加上俄羅斯入侵烏克蘭影響能源食品價格等因素的推動，如今通膨已重新成為焦點。就消費能力而言，通膨可能會帶來痛苦，控制通膨所需的補救措施（例如升息）也是如此。
事實上，退休人士可以考慮一些對抗通膨的方法，例如投資房地產或貴金屬，但通常沒有必要大幅改變資產配置。透過一點計劃及遠見來應對通膨會比較容易，例如維持一個融合股票、債券及現金的防禦性且平衡的投資組合。在此範圍內，您可以考慮投資收益型基金，在每月獲得收益的同時，又能維持甚至增加您的資本。
清醒的思緒、平衡的投資組合及長期展望的重要性
不論年齡長幼，每個人都會被以上風險所影響，對退休人士的影響可能會更加嚴重，尤其是提前退休的人，必須讓較少的錢更耐用，而儲蓄有限或投資組合單一易受影響的人亦是如此。眼見退休金被侵蝕，投資人可能變得情緒化，因此在劇烈的市場波動期間，保持對潛在風險的警覺性至關重要。此外，退休人士應該維持長期展望，持續投資資產以增加潛在收入。