永續投資研究
永續投資，是富達最擅長的核心—透過研究並投資我們認為具備長期成長動能的公司，以幫助我們的客戶建立更好的財務願景。我們的研究流程持續演進，不僅考量所投資公司的財務面影響因子，更含括每一家公司對環境以及社會所造成衝擊的評估。此稱之為“雙重重要性”的原則構建了富達獨有的ESG評級，使投資決策過程能夠同時考量公司對環境和社會造成的外部成本。我們相信，運用雙重重要性的視角能夠讓富達對所投資公司的長期表現具有更前瞻性的洞察。
為了將“雙重重要性”整合至投資流程，富達除在既有的基本面投資分析外，更設計並加入富達獨有的評級。
為何富達的永續發展評級優於第三方評級？
| 第三方評級 |
富達的永續發展評級 |
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由於平均計算強項與弱項的效應，單純的量化評估或會給人一種精確的錯覺，但同時可能側重於揭露資料而非實際情況，而且也缺乏與公司溝通的空間。 |
憑藉我們的分析師的專業在地知識及觀點，結合量化與質化分析，令我們的永續發展評估具有前瞻性，並專注於重要問題。 |
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我們與公司就ESG議題進行互動溝通，從而獲得獨到觀點，有助提升研究品質，也幫助公司改進ESG水準。 |
| 第三方評級 |
富達的永續發展評級 |
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採用太多不同的指標可能造成觀點過於分散，也無法識別產業內各公司之間的本質差異。 |
富達為每個細分產業訂立一組集中指標，有助識別公司在本質上的差異，例如晶圓廠半導體、電動汽車及核電。 |
| 第三方評級 |
富達的永續發展評級 |
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同產業內比較得出的評分無法反映跨產業情況，意味著在表現不佳產業內最好的公司會獲得高分。 |
我們按絕對基準衡量公司對影響的管理，以便進行跨產業及跨市場比較。 |
| 第三方評級 |
富達的永續發展評級 |
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只評估重要財務影響或較短時間的影響，可能會忽略重要的長期影響。 |
評估較長時間的影響可以涵蓋幾乎所有重要的環境、社會及公司治理影響，並明確側重於風險及負面影響的管理。 |
評級過程—如何運作？
富達永續發展評級的第一步是為100多個細分產業的不同議題確定ESG指標，例如E中的碳排放、S中的健康與安全以及G中的道德行為。為了進行更仔細的分析，甚至為個別公司量身打造指標組合，以了解對於每家公司而言真正重要的因素。然後，我們根據公司在管理ESG因素的生命週期中所處階段，對指標進行評分，分數為0至3。每個分數均有明確的含義，以便進行跨產業／跨地區比較。最後，我們說明這些分數如何轉化成為整體評級。
整體而言，富達的專屬評級代表著我們的投資流程已經顯著升級，締造與客戶合作以實現其永續發展成果的機會。我們可以攜手帶來真正的影響。
100多個細分產業的關鍵指標構成富達專屬ESG分析的基礎
資料來源：富達國際，2020年9月30日。並未顯示所有細分產業。僅供說明用途。富達的永續發展評級於2019年6月推出。截至2020年12月31日，評級涵蓋超過4,600家公司。
- 永續發展評級
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- 社會影響評分（+ 基本指標）
- 公司治理評分（+ 基本指標）