提領退休金: 如何使你的退休儲蓄源源不絕?
研究顯示，對多數人來說，最大的退休恐懼是錢用完了，人還活著。這是可以理解的，因為退休後可能還有 25 年或更長的光景。
如果這是您對退休的最大恐懼，那麼重點來了：如何確保您的積蓄足夠照顧您的餘生？要回答這個問題，我們必須了解這當中最關鍵的一環：可持續提領率。
我每年可以安心提領多少錢？
可持續提領率是您每年可以安全提取的退休投資組合之百分比。例如，假設 4% 利率和 1,000,000 美元的退休儲蓄金，這代表您每年可以領取 40,000 美元的退休金。這個利率把通貨膨脹也考慮進去。因此，如果通膨率為 2%，您將在第一年提取 40,000 美元，第二年提取 40,800 美元，第三年提取 41,616 美元。
有兩點一定要牢記。
首先是退休金制度的提領規定可能會影響您每年可以提取多少比例的投資組合。其次，無法保證您退休後特定的可持續提領率會保持不變。當中涉及太多無法控制的因素，包括通貨膨脹、預期壽命和長期市場報酬。
但是，仍有一些已經證明適用多數情況的經驗法則是我們可以遵循的。
關於提領的經驗法則：每年不超過 4% 至 5%
在富達，我們認為您每年提取的退休投資組合不應超過 4% 至 5%。要計算這個比例涉及許多不同的市場情境，並取決於您所住的地方。我們認為此一法則適用於約 90% 的市場情境（也稱為「90%信心水準」）。
不過，這個 4% 到 5% 的法則應該將之視為一個基礎。儘管有幾個因素是您無法控制的，但您可以決定兩個因素——退休年齡和投資組合。
正如我們在另一篇文章所解釋的，即便只是晚幾年退休，也會對您所需之儲蓄金水位以及退休後的生活品質產生重大影響。越晚退休，可持續提領率就越高。這是確保退休金細水長流的一種方式。
另外一個因素是您的投資組合。應該如何配置投資組合，實現退休金細水長流的永續目標呢？
您的投資組合——應該保守還是積極？
一般來說，積極的投資組合對股票配置比例較高，而保守的投資組合則偏向加碼債券和現金。由於股票在各主要資產類別中提供最大的潛在報酬，因此似乎應該採取積極的組合配置。
其實並不盡然。潛在報酬高代表風險較高，確定性偏低。您的投資組合越是積極，您的可持續提領率就越高——但是信心水準卻越低。換句話說，提領率雖然較高，但要持續整個退休期間始終一致，機率不大。
所以重點在於您願意承擔多少風險。提領率雖然較高，但不確定性也高，您是否願意接受？或者您情願有更高的信心水準搭配較低的提領率？
結論
有這麼多因素要考量，感覺要規劃出可持續的退休投資組合似乎很困難。有幾點應該先想清楚：
- 仔細考慮您想退休的時間，以及您想要的生活方式，然後估算需要多少錢。越具體越好。
- 問問自己可以承受多少風險，然後根據計算結果選擇合適的投資組合。不妨問自己一個引導性的問題：如果我的投資組合一夕之間下跌 20%，我會有什麼感覺？
- 同樣地，根據自己的風險承受度來決定想要的可持續提領率。另外，要有心理準備，可能需要視情況進行調整。
最後，不要低估好的財務規劃師能帶提供的價值。他們可以幫助您釐清目標、評估您當前狀況，並提供具體的路線圖讓您按圖索驥。
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